十年河東十年河西 從LED產業過往之路探未來格局

2018-09-30 11:00 瀏覽次數：15329

我國 LED 產業經過十幾年的快速發展，已經成為全球的最主要的發展中心。國內LED產業從芯片、封裝到應用的各個環節，產值占比都是全球第一，已經成為全球最大的LED生產基地。

根據高工產研LED研究所(GGII)數據顯示，2017年中國LED行業總體規模達6368億元，同比增長21%。隨著集中度明顯提升，LED產業大局已定，GGII預計2018年中國LED行業總體規模7615億元，同比增長19%，行業整體仍保持較中高增長速度，但增速所有放緩。未來幾年，LED行業將進入平穩發展期，GGII預計2020年中國LED產值規模將突破1萬億元。

1.LED芯片由依賴進口走向自主供應

就LED芯片環節來看，初期芯片主要依賴進口，而近年來，在下遊旺盛需求的拉動及各地政策的支持下，國內主要LED芯片企業加大研發投入，積極製定擴產計劃，芯片環節的投資力度不斷提升，使得國內LED芯片行業加速發展。近年來，隨著國內芯片企業技術的快速發展，如今，LED芯片已基本實現全部國產化，並已有部分行業領先企業開始向國際市場出口LED片或芯片產品。

從產值上來看，2017年國內LED芯片增速達到最高點，增長近30%左右。隨著LED芯片產能的持續釋放，GGII預計2018年中國大陸LED芯片產值增速將放緩至14.4%，市場規模達到215億元。與此同時，2018年LED芯片企業的稼動率將開始下滑， LED芯片價格將持續下降，進而導致LED芯片企業的毛利率回歸合理水平。以2018年第二和第三季度表現為例，LED芯片價格降幅趨緩，而第四季度隨著產能釋放，芯片價格承壓，降價幅度也會隨之變大。

在此背景下，中小LED芯片企業缺乏擴產資金和動力，未來將麵臨巨大挑戰。某種程度來看，LED芯片行業集中度越來越高無疑是件好事。對於LED行業來說，具備技術、規模優勢非常重要，因為產品價格會不斷下降，滲透率不斷提升，直接材料的成本下降已經非常有限，主要還是靠技術進步加規模優勢帶動成本下降，從而抵消產品價格下降穩定毛利率。

現階段，能明顯看到的技術重要體現就是在新應用領域，如Mini LED、Micro LED 在顯示產品的應用。產業升級必然會給原有行業秩序帶來變化，某種程度而言，Mini LED、Micro LED的發展也是LED芯片行業的一次洗牌過程。GGII分析師表示，“伴隨著Mini LED、Micro LED的放量，2020年芯片市場增速還會回暖。”

　2. LED封裝由份額分散走向集中化

 就LED封裝環節來看，我國的LED產業正是由封裝起步發展，經過數年的發展，中國LED封裝產業競爭格局逐漸發生變化，從過去的國際廠、台灣廠和大陸本土廠三大陣營，逐漸演變為現在的代工廠(背後是國際廠)、在大陸製造的台灣廠以及大陸本土廠三大陣營，產業環境幾乎一樣，市場競爭短期內仍難以緩和。

對於LED封裝行業來說，2017年是國內封裝行業發展的一個裏程碑，各大封裝企業開啟份額之爭。進入2018年，整合還在持續，根據高工產研LED研究所(GGII)數據顯示，2018年LED封裝行業總體增速在15%左右，規模達到1千億。

現階段，中國LED封裝企業已形成兩種戰略，一種是 “規模與一體化趨勢”戰略，中下遊全產業鏈協同發展；另一種是 “差異化趨勢”戰略，車用LED和Mini LED、Micro LED細分領域發展。

毋庸置疑，未來伴隨著主要封裝廠核心的競爭力、成本的管控、技術開發的能力多方麵挑戰，從而導致行業的集中度逐步提升，形成強者恒強的格局。

3.LED下遊由傳統應用走向高附加值

就LED下遊應用環節來看，近兩年整體增速保持在21%左右，GGII預計2018年中國LED下遊應用產值規模達到6400億元。其中，LED照明產值規模達到3415億元，同比增長15%。

隨著白熾燈逐漸成為曆史，LED照明產品正在逐步替代傳統照明產品，成為家居、商業、工業、戶外照明的主力。不過值得注意的是，目前我國LED照明市場總體仍處於集中度較低、市場競爭較為激烈的行業格局。在照明燈具市場，國內一線品牌企業憑借其多年沉澱的品牌優勢、以及較為廣泛的渠道網絡、較強的技術研發實力和嚴格的生產質量管理，占據著中高端市場；而眾多中小照明生產企業，其產品技術成熟度和質量穩定性相對較低，產品附加值相對較低，產品同質化現象較為嚴重，主要以價格競爭為主要手段參與市場的競爭。

行業競爭加劇，消費者對產品品質、品牌的關注程度增加，越來越多競爭能力弱的企業將會被市場淘汰，而技術研發實力較強、品質控製較好的照明企業則獲得更多的市場機會。由此看來，未來LED照明產業將繼續進入深度調整成熟階段，洗牌整合持續，LED照明行業的集中度也將進一步提高。

行業集中度提高，LED照明產品性價比也將快速提升，LED照明產品的滲透率也將會逐年增長。據GGII數據顯示，2017年全球LED照明滲透率達到40%左右，2018年LED照明滲透率繼續進入加速提升階段。除此之外，LED利基市場如LED車燈、LED植物照明、LED智能照明、LED小間距顯示屏也將保持高速增長，LED新興應用Mini LED也將迎來產業化應用，提升LED顯示和背光向附加值。

俗話說，“十年河東，十年河西”，一個行業的發展也是如此。就LED行業而言，十年的時間足夠發生翻天覆地的變化。通過過去十年的不斷積累、沉澱、洗牌、整合，如今的LED產業已形成一個新的格局。而市場風雲變幻，下一個十年的時間，LED產業形勢又將如何？

 來源：高工LED